企业数据分析-偿债能力分析

![image.png](/media/202411//1732613941.2346475.png)

核心财务分析指标：

![image.png](/media/202411//1732613941.2422347.png)

企业的资产 = 负债 + 所有者权益 资产是企业拥有的经济资源，负债是企业需要偿还的经济责任，所有者权益则是企业所有者在企业中的权益。这个公式表明，企业的所有资产，要么是债权人的，要么是所有者的。偿债能力我们主要需要关注流动比率、速动比率、利息收入倍数、资产负载率等指标。

![image.png](/media/202411//1732613941.247881.png)

**（1）流动比率分析指标**

![image.png](/media/202411//1732613941.2530193.png)

![image.png](/media/202411//1732613941.2560863.png)

毕竟如果经营不善，偿还负债就会越来越困难，一旦信用出问题，公司马上就会面临债权人对现有资产的清算，被清算的企业，生意很可能无法再继续做下去，这时候代表企业未来价值的股票，也会瞬间失去价值。

**流动比率 = 流动资产╱流动负债**

流动资产：是指在一年内很容易变现的资产，例如现金、有价证券、应收帐款、存货等。

流动负债：代表一年内要偿还的负债，例如短期借款、应付票据等。

你可以在资产负债表中找到它们。

**流动比率一般要求是要在200%以上**，越高越好，代表短期在还债上越没有压力。

**（2）速动比率分析指标**

![image.png](/media/202411//1732613941.2603896.png)

![image.png](/media/202411//1732613941.2645936.png)

流动比率中其中有一项「存货」它的变现能力让人存疑。

例如：手机、笔电这类科技产品，由于技术变动非常快速，也许它们在仓库中放个半年，就很有可能卖不掉，而且价值必定大不如前。

因此计算上可以排除掉存货，得到更有意义的比率，称为速动比率。

**速动比率 = 速动资产╱流动负债**

其中，速动资产 = 流动资产 – 存货

或者，速动资产 = 流动资产 – 存货 – 预付费用

预付费用虽然是流动资产，但实际上它以不可动用因此应该扣除，而实务上预付费用通常小到可以忽略也无所谓。

**速动比率一般要求是要在100%以上**

换句话说，如果现在所有短期负债的债主登门讨债，公司立即拿出的现金和高流动性资产变现就足以还债，随时有能力清偿所有的短期债务。

**（3）利息收入倍数指标分析**

![image.png](/media/202411//1732613941.2704918.png)

![image.png](/media/202411//1732613941.2739751.png)

利息收入倍数 :

是衡量公司以营业利润支付债息的能力的指标。为了维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应大于1，且比值越高企业长期偿债能力越强。如果利息保障倍数过低，企业将面临亏损、偿债的安全性与稳定性下降的风险。

**（4）资产负载率指标**

![image.png](/media/202411//1732613941.2778728.png)

![image.png](/media/202411//1732613941.2811928.png)

资产负债率:

反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全平均值: 工业60%以下，商业贸易65%以下，房地产70%左右。可以看出这家企业的负债率非常低，在偿债能力方面完全不是问题。

![image.png](/media/202411//1732613941.286076.png)

**数据应用搭建方式：**

可以借助NBI数据可视化平台工具进行数据应用的快速搭建。

![截图.png](/media/202411//1732613941.2932284.png)

NBI数据可视化平台在数据对接能力上能对接几十种数据源的集成连接；

![截图.png](/media/202411//1732613941.3011177.png)

在可视化展示方面拥有多达几十种图形展示组件和过滤型组件，可以自由组合出各种数据展示页面；

![截图.png](/media/202411//1732613941.3060446.png)

在易操作层面来讲我们只需简单的拖拽和简单的配置即可DIY各种页面；

![image.png](/media/202411//1732613941.3107495.png)

在可扩展方面NBI数据可视化平台提供了脚本能力，通过js脚本完成具体个性化的功能扩展。

![image.png](/media/202411//1732613941.3192708.png)

![截图.png](/media/202411//1732613941.3271983.png)

![截图.png](/media/202411//1732613941.332384.png)